Cicli di Bitcoin: Fondamentali

Per iniziare, è importante notare che, sebbene Bitcoin sia una valuta decentralizzata unica, funziona comunque in base a due principi economici fondamentali: domanda e offerta. Similmente ad altri asset negoziabili come oro, azioni blue-chip e obbligazioni governative, una riduzione dell'offerta generalmente aumenta la domanda e spinge i prezzi verso l'alto. Al contrario, una diminuzione della domanda porta a un eccesso di offerta e a un calo di valore. Come si applicano questi principi ai cicli di Bitcoin?

Si sa che i cicli di Bitcoin si verificano circa una volta ogni quattro anni. Ogni ciclo può essere suddiviso in quattro fasi distinte. È utile esaminare ogni fase prima di approfondire ulteriormente il concetto.

La fase di accumulo: Questa fase iniziale di un ciclo di Bitcoin vede i trader acquistare token a un prezzo basso e detenerli in previsione di un imminente bull run. In sostanza, questi trader si concentrano sull'acquisto a prezzi bassi e sulla vendita a prezzi più alti.
La fase di mark-up: Man mano che vengono acquistati e accumulati più token BTC, il loro prezzo inizia a salire in modo significativo. Questa fase è nota come fase di mark-up. L'entità dell'aumento del prezzo dipenderà dalla domanda sia degli investitori istituzionali che dei singoli trader. Gli analisti concordano generalmente sul fatto che questa fase rappresenti il ​​"picco" di qualsiasi ciclo Bitcoin.
La fase di distribuzione: Questa fase può essere descritta come "vendita al momento giusto". Gli investitori che hanno acquistato BTC durante le fasi di accumulo e mark-up in genere vedono profitti sostanziali, che li spingono a vendere. Di conseguenza, il mercato vede un aumento dell'offerta di Bitcoin, che porta a una domanda ridotta e a un calo del prezzo. Alcuni potrebbero descrivere questa fase come una "correzione".
La fase di riduzione: In questa fase finale, il mercato si adatta alla tendenza al ribasso della fase di distribuzione. Ciò può portare a un calo netto e significativo dei prezzi di Bitcoin. Con meno acquirenti sul mercato durante questo periodo, il mercato può diventare stagnante, con un movimento minimo. La fase di mark-down può persistere per diversi mesi fino a quando non viene ripristinato l'equilibrio tra domanda e offerta.

Cosa significa "Halving" di Bitcoin?

Successivamente, dobbiamo affrontare un altro fattore critico che influenza i cicli di Bitcoin: "l'halving". Ma cos'è esattamente l'halving?

Bitcoin opera su una rete decentralizzata e i "registri" digitali tracciano le transazioni. Quando queste transazioni vengono elaborate, vengono creati nuovi token. Questo processo è denominato mining di Bitcoin. In teoria, la fornitura di Bitcoin crescerebbe continuamente in linea con il numero di nuovi token generati tramite mining.

Ciò potrebbe portare a un eccesso di offerta e, di conseguenza, a una drastica riduzione del valore di Bitcoin. Per prevenire un simile risultato, Bitcoin ha introdotto l'evento di dimezzamento.

Gli eventi di dimezzamento riducono le ricompense per il mining di Bitcoin del 50 percento, il che avviene ogni 210,000 blocchi. Un "blocco" si riferisce a un insieme di transazioni Bitcoin che si verificano in un periodo definito. Gli eventi di dimezzamento si verificano approssimativamente ogni quattro anni, con dimezzamenti precedenti avvenuti nel 2009, 2012, 2016 e 2020.

Quindi, quando è il prossimo evento di dimezzamento? Il prossimo dimezzamento è programmato per il 26 aprile 2024, che avverrà quando verrà generato il blocco 840,000.

Conseguenze immediate dell'halving: cosa aspettarsi?

Considerata la nostra comprensione di come l'halving sia correlato al ciclo quadriennale di Bitcoin, è logico supporre che il periodo che precede aprile 2024 non vedrà grandi cambiamenti di prezzo, supponendo che non entrino in gioco fattori esterni imprevisti. Alcuni di questi fattori potrebbero includere:

• Intervento governativo nel settore delle criptovalute
• Dati economici inattesi da paesi o regioni specifici
• Aumento dei tassi di interesse da parte delle banche centrali
• Inflazione

A meno che non si presentino questi o altri fattori simili, molti investitori potrebbero adottare un approccio attendista, riconoscendo che siamo nella fase di ribasso e che la domanda è debole. Altri potrebbero mantenere i propri asset, ipotizzando che il prezzo di Bitcoin salirà immediatamente dopo l'evento di dimezzamento.

Impatto dei cicli di Bitcoin sulle altre criptovalute

Finora abbiamo trattato i cicli di Bitcoin come un sistema chiuso, rendendo più facile comprendere le dinamiche interne. Ma questi cicli influenzano i prezzi di altre criptovalute? Questo ci porta al concetto di "correlazione crittografica".

La correlazione delle criptovalute descrive come i movimenti di un token possono influenzare gli altri. In generale, le criptovalute sono correlate positivamente, il che significa che tendono a seguire tendenze di prezzo simili. Questo non è diverso da altri asset negoziabili, come i metalli preziosi. Quando il prezzo dell'oro aumenta, altri metalli come argento, rame e palladio spesso seguono l'esempio.

Quindi, perché i cicli di Bitcoin influenzano altre criptovalute come Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) e Dogecoin (DOGE)? La conclusione fondamentale è che gli investitori spesso usano Bitcoin per valutare il sentiment generale del mercato. I movimenti positivi dei prezzi di Bitcoin indicano una solida prospettiva di mercato, che a sua volta stimola una maggiore attività di acquisto. Ecco perché Bitcoin è spesso chiamato il "barometro" dell'ecosistema delle criptovalute.

Le criptovalute non sono influenzate dai movimenti del prezzo del Bitcoin?

A questo punto, alcuni lettori potrebbero chiedersi se ci sono token che non sono influenzati dalle fluttuazioni dei prezzi di Bitcoin. Ci sono criptovalute che possono fungere da copertura contro i cicli di Bitcoin e il movimento generale dei prezzi?

Potresti sorprenderti nello scoprire che su oltre 5,000 criptovalute, solo poche riescono a rimanere indipendenti dal sentiment generale del mercato. Tra queste:

• Link
• Atom
• Tezos (XTZ)

Cosa rende queste risorse uniche? Sebbene ci sia ancora dibattito sulla questione, è molto probabile che ciò sia dovuto alla loro esposizione relativamente bassa rispetto alle risorse legate a blockchain più grandi e consolidate.

Immagina la differenza tra possedere azioni di una grande multinazionale, esposta a vari rischi di mercato, e detenere azioni di una IPO a piccola capitalizzazione in un settore di nicchia.

Anticipando l'esito del prossimo evento di dimezzamento

Per concludere, affrontiamo l'ultima domanda: come reagirà il prezzo del Bitcoin al prossimo dimezzamento?

La maggior parte degli esperti del settore è ottimista sulle prospettive a lungo termine. La popolarità di Bitcoin è aumentata dal ciclo 2016-2020 e persino i trader occasionali ora ne comprendono i meccanismi. Questi fattori indicano un afflusso significativo di trader attivi durante le fasi iniziali (accumulo) del prossimo ciclo. Con un'offerta ridotta e una domanda crescente, non c'è dubbio che i prezzi di Bitcoin entreranno di nuovo in una fase rialzista.

Tuttavia, molto può accadere da qui a quel momento. Una preoccupazione è il potenziale per future regolamentazioni di mercato da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Se tali regolamentazioni venissero imposte, molte piattaforme di criptovalute con sede negli Stati Uniti potrebbero trasferirsi all'estero, con un impatto potenziale sul prezzo di Bitcoin e di altri token.

Ciononostante, il team di CryptoChipy continuerà a fornire aggiornamenti tempestivi e previsioni sui prezzi per aiutare i lettori a orientarsi nei cicli quadriennali di Bitcoin.